22. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien werden mit ihren fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet. Zum 30. September 2021 waren insgesamt 170 Mio. € (30.9.2020: 188 Mio. €) bilanziert. Die Entwicklung dieser Immobilien kann der folgenden Tabelle entnommen werden.

Mio. €

Als Finanz­investition gehaltene Immobilien
(Eigentum)

Als Finanz­investition gehaltene Nutzungs­rechte an Immobilien

Gesamt

Anschaffungs- oder Herstellungskosten

 

 

 

Stand 1.10.2019

248

500

748

Währungsumrechnung

−40

−16

−56

Zugänge Konsolidierungskreis

0

0

0

Zugänge

1

7

8

Abgänge

0

−4

−4

Umbuchungen im Zusammenhang mit Sachanlagen

−8

282

274

Stand 30.9./1.10.2020

200

768

969

Währungsumrechnung

−10

−7

−17

Zugänge Konsolidierungskreis

0

0

0

Zugänge

0

10

10

Abgänge

−1

−1

−2

Umbuchungen im Zusammenhang mit Sachanlagen

−10

0

−10

Stand 30.9.2021

180

771

951

Abschreibungen

 

 

 

Stand 1.10.2019

168

453

621

Währungsumrechnung

−26

−15

−41

Zugänge, planmäßig

3

14

18

Zugänge Wertminderungen

3

4

7

Abgänge

0

−2

−2

Zuschreibungen

0

0

0

Umbuchungen im Zusammenhang mit Sachanlagen

−8

187

178

Stand 30.9./1.10.2020

140

641

781

Währungsumrechnung

−6

−7

−13

Zugänge, planmäßig

3

27

30

Zugänge Wertminderungen

0

1

2

Abgänge

0

0

0

Zuschreibungen

0

0

0

Umbuchungen im Zusammenhang mit Sachanlagen

−19

0

−19

Stand 30.9.2021

118

663

781

Buchwert 1.10.2019

80

47

127

Buchwert 30.9.2020

60

127

188

Buchwert 30.9.2021

61

109

170

Die Summe der der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien beträgt 311 Mio. € (30.9.2020: 362 Mio. €) bei einem Buchwert von 170 Mio. € (30.9.2020: 188 Mio. €). Sie werden nach international anerkannten Bewertungsmethoden, insbesondere mithilfe des Vergleichswertverfahrens und der Discounted-Cashflow-Methode, ermittelt (Level 3 der 3-stufigen Bewertungshierarchie des  13 [Bewertung zum beizulegenden Zeitwert]). Dabei wird ein Detailplanungszeitraum von 10 Jahren zugrunde gelegt. Neben Marktmieten wurden aus dem Markt abgeleitete Diskontierungszinssätze als wesentliche Bewertungsparameter verwendet. Die Ermittlung der Diskontierungszinssätze beruht auf der Analyse der jeweiligen Immobilienmärkte mit Auswertung von Vergleichstransaktionen und Marktpublikationen internationaler Beratungshäuser. Die auf diese Weise bestimmten Diskontierungszinssätze reflektieren dabei sowohl das jeweilige Länder- und Standortrisiko als auch das spezifische Immobilienrisiko. Darüber hinaus werden im Rahmen der Ermittlung der bestmöglichen Verwendung auch Projektentwicklungen geprüft.

Die Ermittlung der Fair Values erfolgt in der Regel durch Mitarbeiter von METRO PROPERTIES. Externe Gutachten wurden ergänzend eingeholt, sofern dies für sinnvoll und notwendig gehalten wurde.

Die Mieterträge betragen 84 Mio. €, davon betreffen 80 Mio. € Nutzungsrechte (2019/20: 87 Mio. €, davon Nutzungsrechte 70 Mio. €). Im Zusammenhang mit diesen Erträgen stehen Aufwendungen in Höhe von 68 Mio. €, davon betreffen 64 Mio. € Nutzungsrechte (2019/20: 60 Mio. €, davon Nutzungsrechte 51 Mio. €).

Verfügungsbeschränkungen in Form von Grundpfandrechten und Sicherungsübereignungen liegen in Höhe von 0 Mio. € (30.9.2020: 0 Mio. €) vor. Für die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien wurden wie im keine Erwerbsverpflichtungen eingegangen.

Fair Value
Beizulegender Zeitwert, der in einer gewöhnlichen Transaktion zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt werden würde.
Glossar
IFRS (International Financial Reporting Standards)
Vom IASB erarbeitete, international gültige Regelungen zur Finanzberichterstattung. Im Unterschied zu den handelsrechtlichen Rechnungslegungsregeln steht bei den IFRS die Informationsfunktion im Vordergrund.
Glossar
Vorjahr
Zeitraum von 12 Monaten, der üblicherweise als Bezugsangabe für Aussagen im Geschäftsbericht angeführt wird und sich auf das dem Berichtsjahr vorangehende Geschäftsjahr bezieht.
Glossar