36. Finanzschulden
Die Deckung des mittel- bis langfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt über ein Anleiheemissionsprogramm, das über ein maximales Volumen von 5 Mrd. € verfügt. Am 20. Januar 2020 wurde eine fällige Anleihe über 125 Mio. € mit einem Coupon von 4,05 % fristgerecht zurückgezahlt. Das Anleiheemissionsprogramm wurde zum 30. September 2020 mit insgesamt 1.776 Mio. € in Anspruch genommen.
Die Deckung des kurzfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt über das Euro Commercial Paper Programme mit einem maximalen Volumen von 2 Mrd. €. Im Durchschnitt wurde das Programm im Berichtszeitraum mit 575 Mio. € in Anspruch genommen. Zum 30. September 2020 betrug die Inanspruchnahme 295 Mio. € (30.9.2019: 387 Mio. €).
Des Weiteren stehen METRO syndizierte Kreditlinien im Gesamtbetrag von 1.750 Mio. € (30.9.2019: 1.750 Mio. €) mit Laufzeitenden zwischen 2021 und 2024 zur Verfügung. Im Falle der Inanspruchnahme liegen die Zinssätze zwischen Euribor +50,0 Basispunkten (BP) und Euribor +55,0 BP. Die Vertragsbedingungen für die Konsortialkreditlinien sehen im Falle einer Ratingaufwertung von METRO um 1 Stufe eine Verringerung der Margen von 10 BP vor. Im Falle einer Ratingabwertung von METRO erhöhen sich die Margen um 25 BP.
Im Geschäftsjahr 2019/20 wurden sowohl eine syndizierte Kreditlinie in Höhe von 900 Mio. € als auch zeitweise mehrjährige bilaterale Kreditlinien in Höhe von 200 Mio. € in Anspruch genommen. Die Ziehungen der syndizierten Kreditlinie sowie der mehrjährigen bilateralen Kreditlinien wurden vorgenommen, da im Zuge der Covid-19-Pandemie die Liquidität am Geldmarkt eingeschränkt war und eine kurzfristige Refinanzierung über Commercial Papers nicht sichergestellt war. Alle in Anspruch genommenen Kreditlinien wurden vorzeitig zurückgeführt.
METRO standen zum 30. September 2020 zusätzliche bilaterale Bankkreditlinien in Höhe von 400 Mio. € (30.9.2019: 609 Mio. €) zur Verfügung, wovon 86 Mio. € (30.9.2019: 279 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu 1 Jahr aufweisen. Zum Bilanzstichtag wurden von den bilateralen Kreditlinien insgesamt 150 Mio. € (30.9.2019: 359 Mio. €) in Anspruch genommen. Davon weisen 86 Mio. € (30.9.2019: 279 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu 1 Jahr auf. Somit standen zum Stichtag 250 Mio. € freie mehrjährige bilaterale Kreditlinien zur Verfügung.
|
30.9.2019 |
30.9.2020 |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Restlaufzeit |
|
Restlaufzeit |
||
Mio. € |
Gesamt |
bis 1 Jahr |
über 1 Jahr |
Gesamt |
bis 1 Jahr |
über 1 Jahr |
Bilaterale Kreditlinien |
609 |
279 |
330 |
400 |
86 |
314 |
Inanspruchnahme |
−359 |
−279 |
−80 |
−150 |
−86 |
−64 |
Freie bilaterale Kreditlinien |
250 |
0 |
250 |
250 |
0 |
250 |
Syndizierte Kreditlinien |
1.750 |
0 |
1.750 |
1.750 |
900 |
850 |
Inanspruchnahme |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Freie syndizierte Kreditlinien |
1.750 |
0 |
1.750 |
1.750 |
900 |
850 |
Kreditlinien gesamt |
2.359 |
279 |
2.080 |
2.150 |
986 |
1.164 |
Inanspruchnahme gesamt |
−359 |
−279 |
−80 |
−150 |
−86 |
−64 |
Freie Kreditlinien gesamt |
2.000 |
0 |
2.000 |
2.000 |
900 |
1.100 |
Der Ausfall eines Kreditgebers kann durch die bestehenden unausgenutzten Kreditfazilitäten bzw. die verfügbaren Geld- und Kapitalmarktprogramme jederzeit gedeckt werden. METRO trägt somit kein Kreditgeberausfallrisiko.
Sicherheiten für die Finanzschulden werden von METRO grundsätzlich nicht gegeben. Eine Ausnahme besteht aufgrund der Erstkonsolidierung der METRO PROPERTIES GmbH & Co. KG sowie ihrer Tochtergesellschaften im Jahr 2003. Zum 30. September 2020 wurden hieraus für Finanzschulden in Höhe von 10 Mio. € (30.9.2019: 11 Mio. €) dingliche Sicherheiten gestellt.
Die Fälligkeitsstruktur der Finanzschulden ist in den folgenden Tabellen dargestellt. Die angegebenen Buchwerte und Fair Values beinhalten die aufgelaufenen Zinsen, deren Restlaufzeit jeweils unter 1 Jahr liegt.
|
|
30.9.2019 |
30.9.2020 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Währung |
Restlaufzeit |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
EUR |
bis 1 Jahr |
512 |
512 |
531 |
– |
295 |
295 |
310 |
– |
1 bis 5 Jahre |
1.126 |
1.126 |
1.122 |
– |
1.726 |
1.726 |
1.722 |
– |
|
über 5 Jahre |
650 |
650 |
648 |
– |
50 |
50 |
50 |
– |
|
|
2.288 |
2.288 |
2.301 |
2.375 |
2.071 |
2.071 |
2.082 |
2.117 |
|
|
|
30.9.2019 |
30.9.2020 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Währung |
Restlaufzeit |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
EUR |
bis 1 Jahr |
183 |
183 |
184 |
– |
2 |
2 |
2 |
– |
1 bis 5 Jahre |
12 |
12 |
12 |
– |
9 |
9 |
9 |
– |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
195 |
195 |
196 |
197 |
11 |
11 |
11 |
11 |
|
PKR |
bis 1 Jahr |
0 |
0 |
0 |
– |
2.337 |
12 |
12 |
– |
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
– |
547 |
3 |
3 |
– |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
0 |
0 |
0 |
0 |
2.884 |
15 |
15 |
15 |
|
INR |
bis 1 Jahr |
0 |
0 |
0 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
1 bis 5 Jahre |
2.700 |
35 |
35 |
– |
2.700 |
31 |
31 |
– |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
2.700 |
35 |
35 |
35 |
2.700 |
31 |
31 |
31 |
|
JPY |
bis 1 Jahr |
625 |
5 |
5 |
– |
1.600 |
13 |
13 |
– |
1 bis 5 Jahre |
1.600 |
14 |
14 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
2.225 |
19 |
19 |
19 |
1.600 |
13 |
13 |
13 |
|
MMK |
bis 1 Jahr |
8.300 |
5 |
5 |
– |
31.690 |
21 |
22 |
– |
1 bis 5 Jahre |
30.580 |
18 |
18 |
– |
30.580 |
20 |
20 |
– |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
38.880 |
23 |
23 |
30 |
62.270 |
41 |
42 |
47 |
|
UAH |
bis 1 Jahr |
260 |
10 |
10 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
260 |
10 |
10 |
10 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
30.9.2019 |
30.9.2020 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Währung |
Restlaufzeit |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
EUR |
bis 1 Jahr |
0 |
0 |
1 |
– |
0 |
0 |
1 |
– |
1 bis 5 Jahre |
54 |
54 |
54 |
– |
54 |
54 |
54 |
– |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
54 |
54 |
55 |
61 |
54 |
54 |
55 |
58 |
|
Tilgungsdarlehen, die unter den Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten ausgewiesen werden, sind in den Restlaufzeiten entsprechend ihren Tilgungszeitpunkten dargestellt.
Die Zinsstruktur der Finanzschulden ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:
|
|
|
30.9.2019 |
30.9.2020 |
|---|---|---|---|---|
Zinsstruktur |
Währung |
Restlaufzeit |
Nominalwerte Mio. € |
Nominalwerte Mio. € |
Festverzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
125 |
0 |
1 bis 5 Jahre |
1.126 |
1.726 |
||
über 5 Jahre |
650 |
50 |
||
Variabel verzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
387 |
295 |
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
||
über 5 Jahre |
0 |
0 |
|
|
|
30.9.2019 |
30.9.2020 |
|---|---|---|---|---|
Zinsstruktur |
Währung |
Restlaufzeit |
Nominalwerte Mio. € |
Nominalwerte Mio. € |
Festverzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
183 |
2 |
1 bis 5 Jahre |
12 |
9 |
||
über 5 Jahre |
0 |
0 |
||
PKR |
bis 1 Jahr |
0 |
12 |
|
1 bis 5 Jahre |
0 |
3 |
||
über 5 Jahre |
0 |
0 |
||
INR |
bis 1 Jahr |
0 |
0 |
|
1 bis 5 Jahre |
35 |
31 |
||
über 5 Jahre |
0 |
0 |
||
MMK |
bis 1 Jahr |
5 |
21 |
|
1 bis 5 Jahre |
18 |
20 |
||
über 5 Jahre |
0 |
0 |
||
UAH |
bis 1 Jahr |
10 |
0 |
|
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
||
über 5 Jahre |
0 |
0 |
||
Variabel verzinslich |
JPY |
bis 1 Jahr |
5 |
13 |
1 bis 5 Jahre |
14 |
0 |
||
über 5 Jahre |
0 |
0 |
|
|
|
30.9.2019 |
30.9.2020 |
|---|---|---|---|---|
Zinsstruktur |
Währung |
Restlaufzeit |
Nominalwerte Mio. € |
Nominalwerte Mio. € |
Festverzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
0 |
0 |
1 bis 5 Jahre |
54 |
54 |
||
über 5 Jahre |
0 |
0 |
||
Variabel verzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
0 |
0 |
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
||
über 5 Jahre |
0 |
0 |
Die Zinsbindung der kurz- und mittelfristigen Finanzschulden und die Zinsanpassungstermine aller festverzinslichen Finanzschulden entsprechen im Wesentlichen den dargestellten Restlaufzeiten. Die Zinsanpassungstermine variabler Zinssätze liegen unter 1 Jahr.
- Die Auswirkungen von Zinsänderungen beim variablen Anteil der Finanzschulden auf das Periodenergebnis und das Eigenkapital von METRO sind ausführlich beschrieben unter Nr. 44 Management der finanzwirtschaftlichen Risiken.