28. Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte

Die zum 30. September 2020 nach 9 bilanzierten Wertminderungen betragen 160 Mio. € (30.9.2019: 104 Mio. €).

Die nachfolgenden Erläuterungen beziehen sich auf wesentliche finanzielle Vermögenswerte, auf die die Wertminderungsregelungen des IFRS 9 angewendet werden.

Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen macht METRO Gebrauch von der nach IFRS 9 vorgesehenen vereinfachten Ermittlung der Wertminderungen. Dabei erfasst METRO die über die gesamte Laufzeit der Finanzinstrumente erwarteten Kreditverluste auf der Grundlage einer Wertminderungsmatrix. Hierzu werden die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in unterschiedlichen Portfolios mit ähnlichen Kreditrisikomerkmalen zusammengefasst. Die Basis hierfür bilden die Regionen, die der Segmentberichterstattung von METRO zugrunde liegen.

Die Verlustausfallraten je Überfälligkeitskategorie dieser Portfolios werden anhand bisheriger Erfahrungen mit Kreditverlusten aus solchen finanziellen Vermögenswerten abgeschätzt. Die so ermittelten Verlustausfallraten werden durch die Einbeziehung eines prognostizierten globalen Unternehmensinsolvenzindex angepasst. Dieser Inputparameter wurde vor dem Hintergrund von Covid-19 im aktuellen Geschäftsjahr entsprechend adjustiert.

Die nachfolgende Tabelle zeigt je Fälligkeitsband die zum Stichtag erwarteten Kreditverluste der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die auf Basis der Wertminderungsmatrix ermittelt wurden:

Mio. €

Gesamt

davon
nicht
überfällig

davon
bis 90 Tage
überfällig

davon
91 bis 180 Tage
überfällig

davon
181 bis 270 Tage
überfällig

davon
271 bis 360 Tage
überfällig

davon
mehr als 360 Tage
überfällig

Bruttobuchwert

454

353

86

7

3

3

3

Bandbreite ermittelter Ausfallquoten

 

0,21 % bis 1,12 %

1,00 % bis 6,97 %

3,40 % bis 26,00 %

6,62 % bis 28,18 %

10,72 % bis 47,34 %

11,91 % bis
86,49 %

Risikovorsorge zum 30.9.2019

7

2

2

1

0

1

1

Mio. €

Gesamt

davon
nicht
überfällig

davon
bis 90 Tage
überfällig

davon
91 bis 180 Tage
überfällig

davon
181 bis 270 Tage
überfällig

davon
271 bis 360 Tage
überfällig

davon
mehr als 360 Tage
überfällig

Bruttobuchwert

387

315

56

4

3

3

5

Bandbreite ermittelter Ausfallquoten

 

0,21 % bis 1,15 %

0,79 % bis 6,27 %

3,27 % bis 19,17 %

5,90 % bis 23,09 %

10,00 % bis 31,25 %

13,75 % bis
81,25 %

Risikovorsorge zum 30.9.2020

21

15

3

0

0

1

2

Die Risikovorsorge in Höhe von 21 Mio. € (30.9.2019: 7 Mio. €) beinhaltet neben der auf der Grundlage der dargestellten regionenbasierten Wertminderungsmatrix erfassten Wertminderung auch eine zusätzliche länder- und kundengruppenspezifische Risikovorsorge vor dem Hintergrund von Covid-19.

Die Überleitung der Wertminderungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach der vereinfachten Ermittlung stellt sich wie folgt dar:

Mio. €

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Stand 1.10.2018

47

Erfolgswirksame Zuführung zur Wertminderung

23

Erfolgswirksame Auflösung der Wertminderung

−15

Erfolgsneutrale Inanspruchnahme

−8

Währungseffekte

1

Sonstige Veränderungen

0

Stand 30.9./1.10.2019

47

Erfolgswirksame Zuführung zur Wertminderung

60

Erfolgswirksame Auflösung der Wertminderung

−9

Erfolgsneutrale Inanspruchnahme

−8

Währungseffekte

−2

Sonstige Veränderungen

0

Stand 30.9.2020

89

Die Wertminderungen zum 30. September 2020 betragen 89 Mio. € (30.9.2019: 47 Mio. €) und enthalten Wertberichtigungen auf einzelne Forderungen, für die objektive Hinweise auf eine Beeinträchtigung der Bonität vorliegen, in Höhe von 68 Mio. € (30.9.2019: 40 Mio. €). Der Anstieg ist im Wesentlichen durch Covid-19 bedingt.

Die nachfolgende Tabelle zeigt die zum Stichtag bilanzierten Bruttobuchwerte nicht überfälliger und überfälliger Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die entweder auf Basis der jeweils verwendeten Wertminderungsmatrix oder aufgrund des Vorliegens objektiver Hinweise auf Ausfall der Forderung wertgemindert wurden:

Mio. €

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Nicht überfällig

367

Bis 90 Tage überfällig

93

91 bis 180 Tage überfällig

15

181 bis 270 Tage überfällig

6

271 bis 360 Tage überfällig

6

Mehr als 360 Tage überfällig

31

Bruttobuchwert

517

Wertminderungen

−47

Maximales Ausfallrisiko zum 30.9.2019

470

Mio. €

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Nicht überfällig

364

Bis 90 Tage überfällig

72

91 bis 180 Tage überfällig

12

181 bis 270 Tage überfällig

13

271 bis 360 Tage überfällig

6

Mehr als 360 Tage überfällig

41

Bruttobuchwert

509

Wertminderungen

−89

Maximales Ausfallrisiko zum 30.9.2020

421

Darüber hinaus liegen für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 8 Mio. € (30.9.2019: 12 Mio. €) Sicherheiten vor. Diese Forderungen wurden nicht wertgemindert.

Auf Forderungen an Lieferanten, Forderungen aus Kreditkartengeschäften und Ausleihungen wendet METRO die nach IFRS 9 vorgesehenen allgemeinen Wertminderungsregelungen an. Ein mögliches Ausfallrisiko wird in diesen Fällen auf Basis der Kontrahentenbonität ermittelt. METRO verwendet hierzu externe Ratings bekannter Ratingagenturen sowie interne Ausfallrisiko-Ratingklassen, die sich basierend auf dem Risiko des Eintretens eines Ausfalls bei dem jeweiligen Finanzinstrument ergeben. Die Bonität der Kontrahenten wird kontinuierlich überwacht, sodass METRO einen signifikanten Anstieg des Ausfallrisikos erkennt und zeitnah auf eventuelle Veränderungen reagieren kann.

In der nachfolgenden Tabelle wird die Entwicklung der Risikovorsorge in Bezug auf die finanziellen Vermögenswerte dargestellt, auf die die allgemeinen Wertminderungsregelungen des  9 angewendet werden:

Mio. €

Kein signifikant erhöhtes Ausfall­risiko seit Ansatz (Stufe 1)

Erhöhtes Ausfall­risiko (Stufe 2)

Beein­trächtigte Bonität (Stufe 3)

Gesamt

Stand 1.10.2018

1

0

28

29

Neu ausgereichte/erworbene finanzielle Vermögenswerte

0

0

0

0

Sonstige Veränderungen innerhalb einer Stufe

0

0

9

9

Transfer in Stufe 1

0

0

0

0

Transfer in Stufe 2

0

0

0

0

Transfer in Stufe 3

0

0

0

0

Ausgebuchte finanzielle Vermögenswerte

0

0

−5

−5

Inanspruchnahme

0

0

−4

−4

Sonstige Änderungen1

0

0

−2

−2

Stand 30.9./1.10.2019

1

0

27

28

Neu ausgereichte/erworbene finanzielle Vermögenswerte

0

0

5

5

Sonstige Veränderungen innerhalb einer Stufe

0

0

7

7

Transfer in Stufe 1

0

0

0

0

Transfer in Stufe 2

0

0

0

0

Transfer in Stufe 3

0

0

0

0

Ausgebuchte finanzielle Vermögenswerte

0

0

−2

−2

Inanspruchnahme

0

0

−3

−3

Sonstige Änderungen1

0

0

−1

−1

Stand 30.9.2020

1

0

33

34

1

In den sonstigen Änderungen werden Währungsumrechnungsdifferenzen, Änderungen im Konsolidierungskreis sowie Umgliederungen in die zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerte ausgewiesen.

Die Risikovorsorge zum 30. September 2020 beträgt 34 Mio. € (30.9.2019: 28 Mio. €).

Stufe 1 des Modells beinhaltet finanzielle Vermögenswerte, die ein geringes Ausfallrisiko aufweisen bzw. deren Ausfallrisiko sich seit dem erstmaligen Ansatz des Vermögenswerts nicht signifikant erhöht hat. Die Risikovorsorge wird in dieser Stufe als erwarteter 12-Monats-Kreditverlust ermittelt. Ist das Ausfallrisiko am Abschlussstichtag hingegen signifikant höher als zum Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes, erfolgt eine Umgliederung des finanziellen Vermögenswerts in die Stufe 2. Die Höhe der Risikovorsorge bestimmt sich in dieser Stufe nach den erwarteten Kreditverlusten, die aus allen möglichen Ausfallereignissen über die erwartete Laufzeit des Finanzinstruments entstehen können. Liegt ein objektiver Hinweis darauf vor, dass ein finanzieller Vermögenswert teilweise oder vollständig ausfallen wird, erfolgt eine Umgliederung in die Stufe 3. Dabei ist der Ausfall als Nichterhalt vertraglich vereinbarter Cashflows definiert.

In der nachfolgenden Tabelle sind die Bruttobuchwerte für solche Finanzinstrumente dargestellt, für die die Wertminderungen nach der allgemeinen Vorgehensweise ermittelt werden, differenziert nach dem externen der Kontrahenten:

Mio. €

Kein signifikant erhöhtes Ausfall­risiko seit Ansatz (Stufe 1)

Erhöhtes Ausfall­risiko (Stufe 2)

Beein­trächtigte Bonität (Stufe 3)

Gesamt

AAA, AA+, AA, AA-

7

1

1

9

A+, A, A-

16

0

0

17

BBB+, BBB, BBB-

10

0

0

10

BB+, BB, BB-

2

0

0

2

B+ oder geringer

44

0

0

44

Bruttobuchwert

80

1

2

82

Wertminderungen

0

0

−1

−1

Maximales Ausfallrisiko zum 30.9.2019

80

1

1

82

Mio. €

Kein signifikant erhöhtes Ausfall­risiko seit Ansatz (Stufe 1)

Erhöhtes Ausfall­risiko (Stufe 2)

Beein­trächtigte Bonität (Stufe 3)

Gesamt

AAA, AA+, AA, AA-

11

0

2

12

A+, A, A-

13

0

0

14

BBB+, BBB, BBB-

9

0

0

10

BB+, BB, BB-

0

0

0

0

B+ oder geringer

25

0

0

25

Bruttobuchwert

58

0

2

60

Wertminderungen

0

0

−1

−1

Maximales Ausfallrisiko zum 30.9.2020

58

0

1

59

Durch Investitionen überwiegend in erstklassige Fremdkapitaltitel minimiert METRO das Ausfallrisiko, da die entsprechenden Kontrahenten zumindest ein gutes bis sehr gutes externes Rating aufweisen (Investment Grade). Aus diesem Grund ist ein wesentlicher Anteil der finanziellen Vermögenswerte der Stufe 1 des Wertminderungsmodells zugeordnet.

Für Kontrahenten, die kein externes Rating aufweisen und somit den internen Risikoklassen zugeordnet werden, stellt sich das nach der allgemeinen Vorgehensweise bestimmte Ausfallrisiko wie folgt dar:

Mio. €

Kein signifikant erhöhtes Ausfall­risiko seit Ansatz (Stufe 1)

Erhöhtes Ausfall­risiko (Stufe 2)

Beein­trächtigte Bonität (Stufe 3)

Gesamt

Interne Risikoklasse 1 (nicht überfällig bzw. bis 30 Tage überfällig)

294

0

2

297

Interne Risikoklasse 2 (31 bis 90 Tage überfällig)

15

1

1

16

Interne Risikoklasse 3 (mehr als 90 Tage überfällig)

12

0

33

46

Bruttobuchwert

321

1

37

358

Wertminderungen

−1

0

−27

−27

Maximales Ausfallrisiko zum 30.9.2019

320

1

10

331

Mio. €

Kein signifikant erhöhtes Ausfall­risiko seit Ansatz (Stufe 1)

Erhöhtes Ausfall­risiko (Stufe 2)

Beein­trächtigte Bonität (Stufe 3)

Gesamt

Interne Risikoklasse 1 (nicht überfällig bzw. bis 30 Tage überfällig)

218

0

8

226

Interne Risikoklasse 2 (31 bis 90 Tage überfällig)

7

1

2

10

Interne Risikoklasse 3 (mehr als 90 Tage überfällig)

15

0

38

52

Bruttobuchwert

239

1

48

288

Wertminderungen

−1

0

−32

−32

Maximales Ausfallrisiko zum 30.9.2020

238

1

17

256

IFRS (International Financial Reporting Standards)
Vom IASB erarbeitete, international gültige Regelungen zur Finanzberichterstattung. Im Unterschied zu den handelsrechtlichen Rechnungslegungsregeln steht bei den IFRS die Informationsfunktion im Vordergrund.
Glossar
IFRS (International Financial Reporting Standards)
Vom IASB erarbeitete, international gültige Regelungen zur Finanzberichterstattung. Im Unterschied zu den handelsrechtlichen Rechnungslegungsregeln steht bei den IFRS die Informationsfunktion im Vordergrund.
Glossar
Rating
Rating bezeichnet im Finanzwesen die systematische, qualitative Bewertung von Emittenten hinsichtlich ihrer Bonität. Es wird durch unterschiedliche Bonitätsstufen ausgedrückt. Bekannte Agenturen, die Ratings durchführen, sind Standard & Poor’s, Moody’s und Fitch.
Glossar