22. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien werden mit ihren fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet. Zum 30. September 2020 waren insgesamt 188 Mio. € (30.9.2019: 127 Mio. €) bilanziert. Die Entwicklung dieser Immobilien kann der folgenden Tabelle entnommen werden.
Mio. € |
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien |
Als Finanzinvestition gehaltene Nutzungsrechte an Immobilien |
Gesamt |
||
|---|---|---|---|---|---|
Anschaffungs- oder Herstellungskosten |
|
|
|
||
Stand 1.10.2018 |
239 |
492 |
731 |
||
Währungsumrechnung |
15 |
−10 |
5 |
||
Zugänge Konsolidierungskreis |
0 |
0 |
0 |
||
Zugänge |
41 |
20 |
24 |
||
Abgänge |
−32 |
−2 |
−34 |
||
Umbuchungen im Zusammenhang mit Sachanlagen |
22 |
0 |
22 |
||
Stand 30.9./1.10.2019 |
248 |
500 |
748 |
||
Währungsumrechnung |
−40 |
−16 |
−56 |
||
Zugänge Konsolidierungskreis |
0 |
0 |
0 |
||
Zugänge |
1 |
7 |
8 |
||
Abgänge |
0 |
−4 |
−4 |
||
Umbuchungen im Zusammenhang mit Sachanlagen |
−8 |
282 |
274 |
||
Stand 30.9.2020 |
200 |
768 |
969 |
||
Abschreibungen |
|
|
|
||
Stand 1.10.2018 |
145 |
451 |
596 |
||
Währungsumrechnung |
9 |
−10 |
−1 |
||
Zugänge, planmäßig |
61 |
11 |
17 |
||
Zugänge Wertminderungen |
0 |
0 |
0 |
||
Abgänge |
−11 |
0 |
−11 |
||
Zuschreibungen |
0 |
0 |
0 |
||
Umbuchungen im Zusammenhang mit Sachanlagen |
18 |
0 |
18 |
||
Stand 30.9./1.10.2019 |
168 |
453 |
621 |
||
Währungsumrechnung |
−26 |
−15 |
−41 |
||
Zugänge, planmäßig |
3 |
14 |
18 |
||
Zugänge Wertminderungen |
3 |
4 |
7 |
||
Abgänge |
0 |
−2 |
−2 |
||
Zuschreibungen |
0 |
0 |
0 |
||
Umbuchungen im Zusammenhang mit Sachanlagen |
−8 |
187 |
178 |
||
Stand 30.9.2020 |
140 |
641 |
781 |
||
Buchwert 1.10.2018 |
94 |
41 |
135 |
||
Buchwert 30.9.2019 |
80 |
47 |
127 |
||
Buchwert 30.9.2020 |
60 |
127 |
188 |
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Die Erhöhung um 60 Mio. € beinhaltet im Wesentlichen die Umbuchung von Nutzungsrechten aus dem Sachanlagevermögen aufgrund der Veräußerung des SB-Warenhausgeschäfts in Höhe von 95 Mio. €.
Die Summe der Fair Values der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien beträgt 362 Mio. € (30.9.2019: 250 Mio. €) bei einem Buchwert von 188 Mio. € (30.9.2019: 127 Mio. €). Sie werden nach international anerkannten Bewertungsmethoden, insbesondere mithilfe des Vergleichswertverfahrens und der Discounted-Cashflow-Methode, ermittelt (Level 3 der 3-stufigen Bewertungshierarchie des IFRS 13 [Bewertung zum beizulegenden Zeitwert]). Dabei wird ein Detailplanungszeitraum von 10 Jahren zugrunde gelegt. Neben Marktmieten wurden aus dem Markt abgeleitete Diskontierungszinssätze als wesentliche Bewertungsparameter verwendet. Die Ermittlung der Diskontierungszinssätze beruht auf der Analyse der jeweiligen Immobilienmärkte mit Auswertung von Vergleichstransaktionen und Marktpublikationen internationaler Beratungshäuser. Die auf diese Weise bestimmten Diskontierungszinssätze reflektieren dabei sowohl das jeweilige Länder- und Standortrisiko als auch das spezifische Immobilienrisiko. Darüber hinaus werden im Rahmen der Ermittlung des bestmöglichen Nutzens auch Projektentwicklungen geprüft.
Die Ermittlung der Fair Values erfolgt in der Regel durch Mitarbeiter von METRO PROPERTIES. Im Falle der Verfügbarkeit von aktuellen externen Gutachten werden diese herangezogen.
Die Mieterträge aus fortgeführten Aktivitäten betragen 87 Mio. €, davon betreffen 70 Mio. € Nutzungsrechte (2018/19: 71 Mio. €, davon Nutzungsrechte 57 Mio. €). Im Zusammenhang mit diesen Erträgen stehen Aufwendungen in Höhe von 60 Mio. €, davon betreffen 51 Mio. € Nutzungsrechte (2018/19: 35 Mio. €, davon Nutzungsrechte 26 Mio. €).
Verfügungsbeschränkungen in Form von Grundpfandrechten und Sicherungsübereignungen liegen in Höhe von 0 Mio. € (30.9.2019: 0 Mio. €) vor. Für die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien wurden wie im Vorjahr keine Erwerbsverpflichtungen eingegangen.