36. Finanzschulden

Die Deckung des mittel- bis langfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt über ein kapitalmarktfähiges Anleiheemissionsprogramm, das über ein maximales Volumen von 5 Mrd. € verfügt. Am 1. März 2019 wurde die fällige Anleihe über 500 Mio. € mit einem Coupon von 3,375 % fristgerecht zurückgezahlt und nicht durch das Anleiheemissionsprogramm refinanziert. Das Anleiheemissionsprogramm wurde zum 30. September 2019 mit insgesamt 1.901 Mio. € in Anspruch genommen.

Die Deckung des kurzfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt über das Euro mit einem maximalen Volumen von 2 Mrd. €. Im Durchschnitt wurde das Programm im Berichtszeitraum mit 785 Mio. € in Anspruch genommen. Zum 30. September 2019 betrug die Inanspruchnahme 387 Mio. € (30.9.2018: 497 Mio. €).

Des Weiteren stehen METRO syndizierte Kreditlinien im Gesamtbetrag von 1.750 Mio. € (30.9.2018: 1.750 Mio. €) mit Laufzeitenden zwischen 2021 und 2024 zur Verfügung. Im Falle der Inanspruchnahme liegen die Zinssätze zwischen EURIBOR +50,0 Basispunkten (BP) und EURIBOR +55,0 BP. Im Geschäftsjahr 2018/19 wie auch im gibt es keine Inanspruchnahme. Die Vertragsbedingungen für die Konsortialkreditlinien sehen im Falle einer Ratingaufwertung von METRO um 1 Stufe eine Verringerung der Margen von 10 BP vor. Im Falle einer Ratingabwertung von METRO erhöhen sich die Margen um 25 BP.

METRO standen zum 30. September 2019 zusätzliche bilaterale Bankkreditlinien in Höhe von 609 Mio. € (30.9.2018: 633 Mio. €) zur Verfügung, wovon 279 Mio. € (30.9.2018: 318 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu 1 Jahr aufweisen. Zum Bilanzstichtag wurden von den bilateralen Kreditlinien insgesamt 359 Mio. € (30.9.2018: 383 Mio. €) in Anspruch genommen. Davon weisen 279 Mio. € (30.9.2018: 318 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu 1 Jahr auf. Somit standen zum Stichtag 250 Mio. € freie mehrjährige bilaterale Kreditlinien zur Verfügung.

Freie Kreditlinien von METRO

 

30.9.2018

30.9.2019

 

 

Restlaufzeit

 

Restlaufzeit

Mio. €

Gesamt

bis 1 Jahr

über 1 Jahr

Gesamt

bis 1 Jahr

über 1 Jahr

Bilaterale Kreditlinien

633

318

315

609

279

330

Inanspruchnahme

−383

−318

−65

−359

−279

−80

Freie bilaterale Kreditlinien

250

0

250

250

0

250

Syndizierte Kreditlinien

1.750

0

1.750

1.750

0

1.750

Inanspruchnahme

0

0

0

0

0

0

Freie syndizierte Kreditlinien

1.750

0

1.750

1.750

0

1.750

Kreditlinien gesamt

2.383

318

2.065

2.359

279

2.080

Inanspruchnahme gesamt

−383

−318

−65

−359

−279

−80

Freie Kreditlinien gesamt

2.000

0

2.000

2.000

0

2.000

Der Ausfall eines Kreditgebers kann durch die bestehenden unausgenutzten Kreditfazilitäten bzw. die verfügbaren Geld- und Kapitalmarktprogramme jederzeit gedeckt werden. METRO trägt somit kein Kreditgeberausfallrisiko.

Sicherheiten für die Finanzschulden werden von METRO grundsätzlich nicht gegeben. Eine Ausnahme besteht aufgrund der Erstkonsolidierung der METRO PROPERTIES GmbH & Co. KG sowie ihrer Tochtergesellschaften im Jahr 2003. Zum 30. September 2019 wurden hieraus für Finanzschulden in Höhe von 11 Mio. € (30.9.2018: 13 Mio. €) dingliche Sicherheiten gestellt.

Die Fälligkeitsstruktur der Finanzschulden ist in den folgenden Tabellen dargestellt. Die angegebenen Buchwerte und beinhalten die aufgelaufenen Zinsen, deren Restlaufzeit jeweils unter 1 Jahr liegt.

Anleihen inkl. Commercial Paper

 

 

30.9.2018

30.9.2019

 

 

Nominal­werte

Nominal­werte

Buchwerte

Fair Values

Nominal­werte

Nominal­werte

Buchwerte

Fair Values

Währung

Restlaufzeit

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

EUR

bis 1 Jahr

997

997

1.026

512

512

531

1 bis 5 Jahre

1.200

1.200

1.195

1.126

1.126

1.122

über 5 Jahre

701

701

699

650

650

648

 

2.898

2.898

2.920

2.925

2.288

2.288

2.301

2.375

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (ohne Kontokorrent)

 

 

30.9.2018

30.9.2019

 

 

Nominal­werte

Nominal­werte

Buchwerte

Fair Values

Nominal­werte

Nominal­werte

Buchwerte

Fair Values

Währung

Restlaufzeit

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

EUR

bis 1 Jahr

201

201

202

183

183

184

1 bis 5 Jahre

16

16

16

12

12

12

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

 

217

217

218

218

195

195

196

197

INR

bis 1 Jahr

1.150

14

14

0

0

0

1 bis 5 Jahre

2.700

32

32

2.700

35

35

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

 

3.850

46

46

47

2.700

35

35

35

JPY

bis 1 Jahr

970

7

7

625

5

5

1 bis 5 Jahre

2.225

17

17

1.600

14

14

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

 

3.195

24

24

25

2.225

19

19

19

MMK

bis 1 Jahr

14.530

8

8

8.300

5

5

1 bis 5 Jahre

0

0

0

30.580

18

18

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

 

14.530

8

8

8

38.880

23

23

30

UAH

bis 1 Jahr

950

29

29

260

10

10

1 bis 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

 

950

29

29

29

260

10

10

10

Schuldscheindarlehen

 

 

30.9.2018

30.9.2019

 

 

Nominal­werte

Nominal­werte

Buchwerte

Fair Values

Nominal­werte

Nominal­werte

Buchwerte

Fair Values

Währung

Restlaufzeit

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

EUR

bis 1 Jahr

0

0

1

0

0

1

1 bis 5 Jahre

54

54

54

54

54

54

über 5 Jahre

0

0

0

0

0

0

 

54

54

55

61

54

54

55

61

Tilgungsdarlehen, die unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen werden, sind in den Restlaufzeiten entsprechend ihren Tilgungszeitpunkten dargestellt.

Die Zinsstruktur der Finanzschulden ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:

Anleihen inkl. Commercial Paper

 

 

 

30.9.2018

30.9.2019

Zinsstruktur

Währung

Restlaufzeit

Nominalwerte Mio. €

Nominalwerte Mio. €

Festverzinslich

EUR

bis 1 Jahr

500

125

1 bis 5 Jahre

1.200

1.126

über 5 Jahre

701

650

Variabel verzinslich

EUR

bis 1 Jahr

497

387

1 bis 5 Jahre

0

0

über 5 Jahre

0

0

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (ohne Kontokorrent)

 

 

 

30.9.2018

30.9.2019

Zinsstruktur

Währung

Restlaufzeit

Nominalwerte Mio. €

Nominalwerte Mio. €

Festverzinslich

EUR

bis 1 Jahr

201

183

1 bis 5 Jahre

16

12

über 5 Jahre

0

0

INR

bis 1 Jahr

14

0

1 bis 5 Jahre

32

35

über 5 Jahre

0

0

MMK

bis 1 Jahr

8

5

1 bis 5 Jahre

0

18

über 5 Jahre

0

0

UAH

bis 1 Jahr

29

10

1 bis 5 Jahre

0

0

über 5 Jahre

0

0

Variabel verzinslich

JPY

bis 1 Jahr

7

5

1 bis 5 Jahre

17

14

über 5 Jahre

0

0

Schuldscheindarlehen

 

 

 

30.9.2018

30.9.2019

Zinsstruktur

Währung

Restlaufzeit

Nominalwerte Mio. €

Nominalwerte Mio. €

Festverzinslich

EUR

bis 1 Jahr

0

0

1 bis 5 Jahre

54

54

über 5 Jahre

0

0

Variabel verzinslich

EUR

bis 1 Jahr

0

0

1 bis 5 Jahre

0

0

über 5 Jahre

0

0

Die Zinsbindung der kurz- und mittelfristigen Finanzschulden und die Zinsanpassungstermine aller festverzinslichen Finanzschulden entsprechen im Wesentlichen den dargestellten Restlaufzeiten. Die Zinsanpassungstermine variabler Zinssätze liegen unter 1 Jahr.

Commercial Paper Programme
Geldmarktübliches Daueremissionsprogramm zur Deckung des kurzfristigen Finanzmittelbedarfs. Es ermöglicht die Emission von Commercial Papers (CP) als abgezinste, unbesicherte Inhaberschuldverschreibungen, die keine standardisierten Laufzeiten besitzen.
Glossar
Vorjahr
Zeitraum von 12 Monaten, der üblicherweise als Bezugsangabe für Aussagen im Geschäftsbericht angeführt wird.
Glossar
Fair Value
Beizulegender Zeitwert. Betrag, der in einer gewöhnlichen Transaktion zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt würde.
Glossar