21. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien werden mit ihren fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet. Zum 30. September 2017 waren insgesamt 126 Mio. € (30.9.2016: 163 Mio. €) bilanziert. Die Entwicklung dieser Immobilien kann der folgenden Tabelle entnommen werden:
Mio. € |
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Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien |
Anschaffungs- oder Herstellungskosten |
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Stand 1.10.2015 |
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608 |
Währungsumrechnung |
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1 |
Zugänge Konsolidierungskreis |
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0 |
Zugänge |
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1 |
Abgänge |
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−92 |
Umgliederungen in IFRS 5 |
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−27 |
Umbuchungen im Zusammenhang mit Sachanlagen |
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−3 |
Stand 30.9./1.10.2016 |
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488 |
Währungsumrechnung |
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1 |
Zugänge Konsolidierungskreis |
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0 |
Zugänge |
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2 |
Abgänge |
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−75 |
Umgliederungen in IFRS 5 |
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0 |
Umbuchungen im Zusammenhang mit Sachanlagen |
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11 |
Stand 30.9.2017 |
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426 |
Abschreibungen |
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Stand 1.10.2015 |
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390 |
Währungsumrechnung |
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0 |
Zugänge, planmäßig |
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15 |
Zugänge Wertminderungen |
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1 |
Abgänge |
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−53 |
Umgliederungen in IFRS 5 |
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−17 |
Zuschreibungen |
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−10 |
Umbuchungen im Zusammenhang mit Sachanlagen |
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−2 |
Stand 30.9./1.10.2016 |
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324 |
Währungsumrechnung |
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0 |
Zugänge, planmäßig |
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9 |
Zugänge Wertminderungen |
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2 |
Abgänge |
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−36 |
Umgliederungen in IFRS 5 |
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0 |
Zuschreibungen |
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0 |
Umbuchungen im Zusammenhang mit Sachanlagen |
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1 |
Stand 30.9.2017 |
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300 |
Buchwert 1.10.2015 |
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218 |
Buchwert 30.9.2016 |
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163 |
Buchwert 30.9.2017 |
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126 |
Die Minderung um 37 Mio. € resultiert im Wesentlichen aus der Veräußerung von diversen Standorten in Deutschland.
Die Summe der Fair Values der Als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien beträgt 248 Mio. € (30. September 2016: 287 Mio. €). Sie sind nicht anhand von beobachtbaren Marktpreisen ermittelbar. Daher werden sie nach international anerkannten Bewertungsmethoden, insbesondere mithilfe des Vergleichswertverfahrens und der Discounted-Cashflow-Methode, ermittelt (Level 3 der 3-stufigen Bewertungshierarchie des IFRS 13 [Bewertung zum beizulegenden Zeitwert]). Dabei wird ein Detailplanungszeitraum von 10 Jahren zugrunde gelegt. Neben Marktmieten wurden aus dem Markt abgeleitete Diskontierungszinssätze als wesentliche Bewertungsparameter verwendet. Die Ermittlung der Diskontierungszinssätze beruht auf der Analyse der jeweiligen Immobilienmärkte mit Auswertung von Vergleichstransaktionen und Marktpublikationen internationaler Beratungshäuser. Die auf diese Weise bestimmten Diskontierungszinssätze reflektieren dabei sowohl das jeweilige Länder- und Standortrisiko als auch das spezifische Immobilienrisiko. Darüber hinaus werden im Rahmen der Ermittlung des bestmöglichen Nutzens auch Projektentwicklungen geprüft.
Die Mieterträge aus diesen Immobilien betragen 23 Mio. €; davon betreffen 8 Mio. € Finanzierungs-Leasingverhältnisse (2015/16: 37 Mio. €, davon Finanzierungs-Leasingverhältnisse 11 Mio. €). Im Zusammenhang mit diesen Mieterträgen stehen Aufwendungen in Höhe von 15 Mio. €; davon betreffen 6 Mio. € Finanzierungs-Leasingverhältnisse (2015/16: 21 Mio. €, davon Finanzierungs-Leasingverhältnisse 9 Mio. €). Für Objekte ohne Mieteinnahmen sind Aufwendungen in Höhe von 0 Mio. € (2015/16: 0 Mio. €) entstanden; wie im Vorjahr waren hiervon Finanzierungs-Leasingverhältnisse nicht betroffen.
Verfügungsbeschränkungen in Form von Grundpfandrechten und Sicherungsübereignungen liegen in Höhe von 0 Mio. € (30.9.2016: 5 Mio. €) vor. Für die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien wurden wie im Vorjahr keine Erwerbsverpflichtungen eingegangen.